거래 밀양시: 옵션 거래 이익

옵션 이익 계산기.

옵션 이익 계산기는 스톡 옵션 전략의 수익과 손실을 볼 수있는 독특한 방법을 제공합니다.

시작하려면 옵션 거래 전략을 선택하십시오.

확산.

관습.

맞춤 전략. 최대 6 개의 다리로 계산을 작성하십시오.

FAQ / 도움말 섹션이 추가되었습니다. 모바일 웹 사이트가 개선되었습니다. 문제가 있으면보고하십시오. 페이스 북이나 트위터 또는 포럼이나 다른 곳의 짧은 링크를 통해 계산을 공유하십시오. 이제. DJX,.SPX,.RUT 등을 지원합니다. 인덱스에 대한 옵션을 찾는 데 도움이되는 다른 옵션 데이터 소스가 추가되었습니다. '계산'버튼 아래에있는 '추가 출력 옵션'링크를 클릭하여 표의 가격 범위를 선택하십시오.

옵션 이익 계산기.

옵션 거래에서는 거래를하기 전에 기대 이익과 손실을 정확히 계산할 수 있습니다. 이를 수행하는 데는 여러 가지 방법이 있습니다.

thinkorswim 또는 Interactive Brokers와 같은 거래 플랫폼 도구를 사용하거나 웹에서 가장 좋은 옵션의 이익 계산기를 사용할 수 있습니다.

옵션 이익 계산기의 예.

optionsprofitcalculator라는 웹 사이트가 있습니다.

원하는 옵션 전략을 선택한 다음 계산을 실행할 수 있습니다. 예를 들어 Long Call을 선택하고 어떻게 작동하는지 봅시다.

먼저 기호를 입력하고 가격을 클릭하십시오. 그것은 기본의 실제 가격을 다운로드합니다. 그런 다음 옵션을 구매하거나 판매할지 여부를 선택할 수 있습니다. 그런 다음 "옵션 선택"을 클릭하여 원하는 만료 및 가격을 선택할 수 있습니다. 모두 설정되면 계산을 클릭 할 수 있습니다.

결과는 옵션 가격이 다른 날짜와 기본 가격에서 어떻게 변할지를 보여줍니다.

옵션 계산기.

이 값으로 이익을 계산하지는 않지만 그리스와 콜은 기본 가격, 파업 가격, 만기일 등 위 조건에 따라 옵션 가격을 넣으십시오.

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옵션 및 옵션에서 이익을 취하는 방법.

저평가 옵션을 사거나 (또는 적절한 가격으로 구매하는 것까지도) 옵션 거래로 이익을 얻는 것이 중요합니다. 마찬가지로 중요한 것은 (또는 더 중요한) 이익을 예약 할시기와 방법을 아는 것입니다. 옵션 가격에서 볼 수있는 매우 높은 변동성으로 인해 상당한 이익 기회가 주어 지지만 수익성있는 옵션 포지션에서 벗어나는 올바른 기회를 놓치면 실현 가능성이 높으며 손실이 커질 수 있습니다. 많은 옵션 거래자들은 엔트리가 잘못 되었기 때문에가 아니라 적절한 순간에 종료하지 못하거나 올바른 출구 전략을 따르지 않아 잃는쪽에 머무르게됩니다.

옵션 거래로 인한 실용적인 과제 :

무한 기간 동안 보유 할 수있는 주식과는 달리, 옵션은 만기가 있습니다. 거래 기간이 제한되어 한번 놓친 경우 옵션 수명이 짧아 질 때 기회가 다시 돌아올 수 없습니다. '평균 다운'과 같은 장기 전략 (즉, 딥에서 반복 구매)은 제한된 수명으로 인해 옵션에 적합하지 않습니다. 증거금 요구 사항은 거래 자본 요구 사항에 심각한 영향을 줄 수 있습니다. 옵션 가격 결정을위한 여러 가지 요소로 인해 유리한 가격 움직임으로 자금을 조달하기가 어렵습니다. 예를 들어, 기본 주식은 옵션 포지션에서 높은 수익을 낼 수 있도록 호의적으로 움직이지만, 변동성, 시간 붕괴 또는 배당금 지급과 같은 다른 요인은 단기적으로 그러한 이익을 침식 할 수 있습니다.

이러한 제약으로 인해 적절한 수익 실현 전략에 익숙하고 따라야합니다. 이 기사에서는 옵션 거래에서 수익을 기록하는 방법과시기에 대한 몇 가지 중요한 방법론에 대해 설명합니다.

옵션 거래에 똑같이 적용되는 매우 인기있는 수익을내는 전략은 특정 목표에 대해 미리 결정된 비율 수준 (예 : 5 %)이 설정되는 후행 중지 전략입니다. 예를 들어, 10 달러의 옵션 계약을 $ 80 (총 $ 800)의 이익 목표로 $ 100, 정지 손실로 $ 70로 구입한다고 가정합니다. $ 100의 목표에 도달하면 후행 목표는 $ 95 (5 % 감소)가됩니다. uptrend가 $ 120로 움직이는 가격을 계속한다고 가정하면 새로운 후행 중지는 $ 114가됩니다. $ 150의 추가 상승 추세는 트레일 링 스톱을 $ 142.5로 바꾼다. 이제 가격이 돌아서 150 달러에서 하락하기 시작하면이 옵션은 142.5 달러에 매각 될 수 있습니다.

후행 정지 손실은 증가하는 이익에 대한 지속적인 보호의 혜택을 받고 방향이 바뀌면 거래를 마감합니다.

상인은 전략과 의장에 따라 여러 변형을 사용합니다.

가격이 올라감에 따라 비율 수준이 달라질 수 있습니다 (100 달러짜리 목표에서 초기 5 %는 상인의 전략에 따라 120 달러에서 4 % 또는 6 %로 변경 될 수 있음). 초기 정지 손실 수준은 별도의 $ 70 대신 5 % 수준으로 설정할 수 있습니다. 옵션 가격 대신 기본 가격 변동에 기초 할 수도 있습니다.

요점은 정지 손실 수준을 너무 낮게 (너무 자주 발생하지 않도록) 또는 너무 크게 (실행 불가능하게) 설정하지 말아야한다는 것입니다. (예제가있는 다른 변형의 경우 : Trailing-Stop / Stop-Loss Combo가 Trade에 이깁니다.)

일반 대상에서의 부분 이익 예약.

경험 많은 상인은 종종 목표가 달성되면 부분 이익을 책정하는 연습을합니다. 첫 번째 목표 ($ 100)에 도달하면 30 % 또는 50 % 위치에서 제곱합니다. 옵션 거래에 대해 두 가지 이점을 제공합니다.

부분 이익 예약은 옵션 거래에서 빈번히 관찰되는 갑작스런 가격 반전의 경우 자본 손실을 막아줌으로써 거래 자본을 잘 보호합니다. 위의 예에서 상인은 $ 100의 목표액에 도달하면 5 건의 계약 (50 %)을 판매 할 수 있습니다. 이 회사는 500 달러의 자본을 보유 할 수 있습니다 (초기 자본금 $ 800에서 10 계약을 80 달러에 구매할 수 있음). 휴식을 취할 수있는 위치는 상인이 미래 이익을위한 잠재력을 얻을 수있게 해줍니다. $ 120의 타겟 히트는 $ 600 ($ 120 * 5 계약)의 영수증을 제공하여 총 $ 1,100을 가져옵니다. 또 다른 변형은 잔여 물의 50 % / 60 %를 판매하여 다음 단계에서 더 많은 이익을 얻을 수있는 여지를 마련하는 것입니다. 3 건의 계약이 120 달러 (360 달러 영수증)로 폐쇄되고 나머지 2 건은 150 달러 (300 달러 영수증)로 폐쇄된다고 가정하면 총 판매액은 1,160 달러 (500 달러 + 360 달러 + 300 달러)가됩니다.

일정 간격으로 부분 이익 예약 (구매자 입장)

위 시나리오와 마찬가지로 부분 수익은 해당 위치가 수익 인 경우 만료 될 남은 시간을 기준으로 일정한 시간 간격으로 거래자가 예약합니다. 옵션은 부실 자산입니다. 옵션 프리미엄의 상당 부분은 시간 감퇴 가치 (나머지 가치를 고려한 내재 가치)로 구성됩니다. 대부분의 경험 많은 옵션 구매자는 시간 가치의 감소를 면밀히 주시하고 옵션이 유효 할 때 시간이 지남에 따라 시간의 감소를 피하기 위해 만기를 향해 이동합니다. (Related : 옵션 거래에서 시간의 중요성에 대한 중요성.)

옵션 포지션의 구매자는 시간 감퇴 효과를 알고 있어야하며, 만기일이 지난 달을 입력하면 평가액의 큰 변화가 명확하지 않은 상태에서 포지션을 종결 조치로 마감해야합니다. 시간의 붕괴는 근본적인 가격이 크게 움직인다 할지라도 많은 돈을 침식 할 수 있습니다.

타이밍 요소에 따른 이익 예약 (판매자의 직책)

옵션의 시간이 지남에 따라 자연스럽게 시간이 지남에 따라 가치 평가가 지워지고 마지막 달이 만료되어 침식 속도가 가장 빠릅니다.

옵션 판매자는 높은 시간 가치 감소로 인해 초기에 더 높은 프리미엄을 얻음으로써 이익을 얻습니다. 그러나 그것은 처음에 높은 프리미엄을 지불하는 옵션 구매자의 비용으로 발생합니다. 그들은 자신이 포지션을 유지하는 동안 잃는 것을 계속합니다. 짧은 통화 또는 짧은 풋의 판매자의 경우 수익 잠재력이 제한적입니다 (프리미엄을 받음). 옵션 판매자의 이익 마진이 위태로워서 이익을 얻는 데 사전 설정된 이익 수준 (30 % / 50 % / 70 %와 같은 상인의 집합 수준)을 갖는 것이 중요합니다. 반전의 경우, 제한된 이익 잠재력은 추가 이익 비용의 증가 요구 사항과 함께 무제한 손실로 빠르게 전환 될 수 있습니다.

기본 측면에 대한 이익 예약.

옵션 거래는 기술 지표에서만 발생하지 않습니다 (Related : 옵션 거래를위한 주요 기술 지표). 많은 트레이더들은 낮은 트레이딩 자본 요건의 혜택을 받기 위해 펀더멘털 분석을 기반으로 장기적인 포지션을 취합니다 (관련 정보 : 애플 주식은 너무 비쌉니까?

예를 들어 만기까지 2 년이 소요되는 장기 입지를 유도하는 주식에 대해 부정적인 전망을 갖고 목표를 9 개월 이내에 달성했다고 가정합니다. 옵션 거래자는 펀더멘탈을 다시 한번 평가할 수 있으며, 기존 포지션에 유리하게 유지된다면 (장거리 포지션의 시간 감퇴 효과를 할인 한 후에) 매매를 유지할 수 있습니다. 불리한 요인 (예 : 시간의 부패 또는 변동성)이 악영향을 보이는 경우 이익을 예약하거나 손실을 축소해야합니다.

Averaging down은 옵션 거래 손실의 경우 따라야 할 최악의 전략 중 하나입니다. 매우 매력적일지라도 피하는 것이 좋습니다. 대신, 현재 선택지 위치를 닫아 닫고 새 것으로 시작하여 만료 시간을 늘리는 것이 좋습니다. 옵션에는 만료 날짜가 있습니다. 그 날 이후 그들은 쓸모가 없다. 평균화는 영원히 보유 할 수있는 주식에는 적합하지만 옵션에는 적합하지 않을 수 있습니다. 만료되기에 충분한 시간이 있고 직위에 대한 유리한 전망이 계속된다면 평균을 올리는 것이 수익 창출을 위해 탐구하는 좋은 전략 일 수 있습니다.

예를 들어, $ 100의 목표가 달성되면, $ 80로 이전에 구입 한 10 개에 추가로 5 개의 계약을 추가로 구매하십시오. 평균 가격은 지금 ((10 * 80 + 5 * 100) / 15 = $ 86.67). 다음 120 달러짜리 목표에 도달하면 또 다른 3 건의 계약을 맺어 총 18 건의 계약을 평균 가격 92.22 달러로 얻는다. $ 150의 다음 목표가 타격을 당하면 (185 = 92.22) * 18 = 1040의 이익으로 18 개를 모두 팔아라. 다른 변종에는 추가 구매 (3 달러가 150 달러)와 후행 손실 (5 % 또는 142.5 달러)이 포함됩니다.

옵션 거래는 매우 휘발성 게임입니다. 중국과 같은 국가들이 옵션 시장을 개방하는 데 시간을 할애하지 않는 것은 당연합니다 (관련 : 중국의 옵션 시장에 대한 자세한 내용). 변동성이 큰 옵션 시장은 엄청난 이익을 얻을 수있는 기회를 제공하지만, 충분한 지식 없이도 그렇게하려고 시도하면 이익 목표가 명확히 결정되며, 중단 손실 방법론은 실패 및 손실로 이어질 것입니다. 거래자는 과거 데이터에 대한 전략을 철저히 테스트하고 옵션 손실 거래 및 이익 실현에 대한 사전 결정된 방법으로 실제 현금으로 옵션 거래 세계에 진입해야합니다.

옵션의 잠재적 인 이익과 손실의 계산.

키 포인트.

옵션 전략에 대한 최대 이득, 최대 손실 및 손익분기 가격을 시각화하십시오.

특정 날짜까지 주식이 일정 수준에 도달 할 확률을 계산하십시오.

Trade & amp; 확률 계산기.

무역 & amp; 확률 계산기는 옵션 또는 주식 전략에 대한 이론적 인 이익 및 손실 수준을 표시하는 그래픽 도구입니다. 이는 일정한 가격 수준에 도달 할 전략의 확률을 정규 분포 곡선을 사용하여 정해진 날짜까지 결정할 수있게 도와줍니다.

출처 : StreetSmart Edge. 1.

어디에서 찾을 수 있습니까?

무역 & amp; 확률 계산기는 위에 표시된대로 StreetSmart Edge®의 All in One 무역 티켓에서 사용할 수 있습니다.

어떻게 작동합니까?

시작하려면 거래 & amp; 확률 계산기 탭 (아래 빨간색 상자에 표시). 그런 다음 그래픽 기본 손익 (P & L) 설정을 확인해야합니다.

입력 날짜 (주황색 선) 중간 지점 (파란색 선) 만료 (보라색 선)

세 줄 중 특정 날짜를 선택하여이 기본값을 변경할 수 있습니다.

또한 현재 가격의 위와 아래의 특정 목표에 도달 할 확률을 만료별로 볼 수 있습니다. 이렇게하려면 마우스로 수직 슬라이더 막대를 움직이거나 아래 및 노란색 대상의 가격을 입력하십시오 (아래의 노란색 상자 참조).

출처 : StreetSmart Edge. 1.

모든 옵션 가격 결정 입력을 변경할 수 있습니다. 이를 통해 가장 중요한 가격 수준 및 확률을 볼 수 있습니다. 예를 들어 기본 묵시적 변동성, 배당 수익률 및 이자율 설정을 편집하여 이것이 수치 및 그래픽으로 결과에 어떤 영향을 미칠 수 있는지 확인할 수 있습니다.

Trade & amp; 확률 계산기.

위의 스크린 샷에서 볼 수 있듯이 IBM의 가격이 $ 203.91 인 5.65의 가격으로 IBM의 구매를 고려하고 있다고 가정 해 봅시다. StreetSmart Edge Trade Screen 및 Symbol Hub와 마찬가지로 아래의 분홍색 상자에 표시된 수치 계산이 자동으로 수행됩니다.

최대 이득 = 무제한 최대 손실 = 보험료 납부 (5.65 x 100) = $ 565 Breakeven (만료 예정) = 행사 가격 + 옵션 프리미엄 (205 + 5.65) = $ 210.65.

긴 통화의 최대 이득은 이론적으로 지불 한 옵션 프리미엄에 관계없이 무제한이지만 최대 손실 및 손익분기는 옵션에 대해 지불하는 가격에 비례하여 변경됩니다. 이 값은 수식이 다르더라도 다른 많은 옵션 전략에 대해서도 자동으로 계산됩니다.

거래 & amp; 확률 계산기 탭에서 다음 추가 계산이 자동으로 수행되고 그래픽으로 표시됩니다 (위의 녹색 상자에 표시).

옵션의 확률은 하위 슬라이더 막대 아래에서 만료됩니다. 예를 들어 하단 슬라이더 막대를 195로 설정하면이 값은 1에서 195 회의 스트라이크 호출의 대략적인 델타 또는 (1 - .6850 = .315 또는 31.5 %)와 같습니다. 옵션의 확률이 위쪽 슬라이더 막대 위로 만료됩니다. 예를 들어, 위쪽 슬라이더 막대를 205로 설정하면이 값은 205 호출의 대략적인 델타 (.4579) 또는 45.79 %와 같습니다. 205는 구입을 고려중인 전화이므로 옵션 금액이 만기 될 확률과 같습니다. 옵션의 확률은 위아래 슬라이더 바 사이에서 만료됩니다. 위의 두 설정을 가정하면이 값은 이전의 두 계산 (1 - (.3150 + .4579) = .2271 또는 22.71 %)의 합계에서 1을 뺀 것과 같습니다.

이 확률 계산은 마우스로 슬라이더 막대를 움직이거나 하단 타겟 및 상단 타겟에 특정 값을 입력하여 하단 및 상단 타겟을 변경하면 변경됩니다.

진입 날짜 (주황색 선), 중간 지점 (파란색 선) 및 만기 (자주색 선)에 대한 손익 계산 (위의 파란색 상자에 표시)은 기본 주식 가격이 변경되지 않은 것으로 가정하여 산정됩니다 현재 수준에서. 이 예에서 205 통화는 초기에 돈이 없으므로 만료 시간이 경과함에 따라 손실이 어떻게 증가하는지 알 수 있습니다. 이것은 시간 가치 침식 때문입니다.

가격 입력 정보를 업데이트하려면 도구 하단의 "새로 고침"버튼을 클릭하십시오.

표시된 다양한 날짜에 다른 가격에 도달하는 기본 주식 확률을 예측하려면 차트의 아무 곳이나 커서를두고 마우스 왼쪽 버튼을 누르고 계십시오. 아래의 분홍색 동그라미에 표시된 바와 같이, 이 옵션은 만료 시점에 특정 가격 수준에 도달 할 확률과 만료 ( "Prob. Touching") 사이의 언제든지 그 가격에 도달 할 확률을 표시합니다 ( " Prob. Expiring ").

출처 : StreetSmart Edge. 1.

또한 많은 옵션 거래자가 유용하게 사용할 수있는 다음 계산을 쉽게 만들 수 있습니다.

옵션의 확률이 상위 슬라이더 막대 아래에서 만료됩니다. 예를 들어, 위쪽 슬라이더 막대를 205로 설정하면 위쪽 슬라이더 막대 위에 옵션이 만료 될 확률 (1 - .4579 = .5421 또는 54.21 %)을 뺀 값이됩니다. 이것은 쓸데없는 만료 옵션과 동일한 확률입니다. 5.65에서 205 통화 옵션을 구매하면 만료시 이익을 얻을 확률. 위쪽 슬라이더 막대를 210.65의 손익분기 수준으로 설정하면 이론상 210.65 회의 통화 (.3058) 또는 30.58 % (아래 빨간색 원 표시)의 대략적인 델타와 같습니다. 이 옵션은 구매할 때 돈에서 1.09 포인트 밖에 떨어지지 않았지만, 옵션이 만기까지 수익을 내기 위해서는 6.74 포인트가 증가해야합니다. 이 계산은 발생하는 대략적인 확률을 추정합니다. 205 통화 옵션을 5.65로 구입하면 만료시 손실 될 확률. 위쪽 슬라이더 막대를 210.65로 설정하면이 값은 만료시 수익을 얻는 확률 (1 - .3058 = .6942 또는 69.42 %)을 뺀 값과 같습니다. 앞의 예제에서와 마찬가지로, 이것은 다른 두 확률 계산 (아래 파란색 원) 또는 33.31 % + 36.12 % = 69.43 %의 합계와 본질적으로 같습니다.

출처 : StreetSmart Edge. 1.

아래에 표시된 것처럼 배포 곡선을 확대하려면 "확률"계산에 더 가까운 날짜를 선택할 수 있습니다 (아래의 빨간색 상자에 표시). 이는 다양한 날짜의 시각적 이익과 손실 행을 구분하기 때문에 유용합니다. 이것은 확률 계산 (아래의 분홍색 상자에 표시됨)이 옵션의 만료 날짜 (기본 설정)가 아닌 선택한 새 날짜를 향하게합니다.

출처 : StreetSmart Edge. 1.

아래에 표시된 것처럼 날짜 옆의 색칠 된 상자를 클릭하기 만하면 다양한 시각적 표시 (이 예제의 정규 분포 곡선)를 끌 수도 있습니다.

출처 : StreetSmart Edge. 1.

명심하십시오.

손익 계산에서는 옵션 직위가 만료 될 때까지 기다리는 것으로 가정하지만 일반적으로 시장에서 매매함으로써 만료되기 전에 길거나 짧은 옵션 포지션을 마감 할 수 있습니다. 모든 확률 계산은 안정적인 내재 변동성 값의 가정에 기초합니다. 묵시적인 변동성의 변화는 예측에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 델타는 옵션 계약이 만료 될 때의 대략적인 확률에 대한 즉각적인 예측으로 종종 사용됩니다. 델타는 지속적으로 계산되므로 기본 주가가 변경되면 일반적으로 델타가 증가하거나 감소합니다. Trade & amp; 확률 계산기는 본질적으로 가상이며 실제 투자 결과를 나타내는 것으로 간주되어서는 안됩니다. 거래 및 투자 결정은 Trade & amp; 확률 계산기.

다음으로.

Trade & amp; 확률 계산기 (Probability Calculator)를 사용하면 거래를 분석하기 전에 그것이 거래를 분석하기위한 강력한 도구가 될 수 있습니다. 다음 기사에서는 구체적인 옵션 전략을 분석하는 데 필요한 추가 기능에 대해 자세히 다룰 것입니다.

1. 위에 표시된 모든 주식 및 옵션 기호 및 시장 데이터는 설명의 목적으로 만 제공되며 권장 사항, 판매 제안 또는 모든 증권 매수의 청약이 아닙니다.

다음 단계.

• Schwab 고객 : 거래 전문가에게 800-435-9050으로 질문하거나 거래 서비스 학습 센터에 로그인하십시오.

• 아직 고객이 아닙니까? Schwab Trading Services에 대해 자세히 알아보십시오.

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거래 밀양시

Monday 19 March 2018

옵션 거래 이익

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