Fx 옵션과 외환 선물

왜 장단점 선물?

E-Mini S & P 500 선물 주식, ETF 및 외환 거래의 강력한 장점.

왜 많은 상인이 주식 및 / 또는 Forex보다 선물을 선호하는지 궁금해 한 적이 있습니까? 당신의 대답이 "예"이고 daytrading에 관심이 있다면 이것은 확실히 기사입니다. 읽으려면 잠시 시간을 내야합니다. 실수를하지 마십시오. 선물 일간 거래와 관련하여 상당한 위험이 있으며 모든 투자자에게 적합하지 않습니다. 그러나 E-mini S & amp; P 500이 거래 주식, Forex 및 ETF와 같은 일일 거래의 특별한 이점을 보여 주었다고 생각합니다. SPDR 및 QQQ.

1. 효율적인 시장.

통상 시장 시간 동안 Emini S & amp; P 500 (ES) 선물은 ​​일반적으로 계약 당 1 틱 (tick) 또는 $ 12.50의 빡빡한 입찰가를 보입니다. 약 5 만 달러의 현재 약정 계약 금액으로 인해 거래 세계에서 가장 좋은 스프레드 중 하나 인 계약 금액의 0.025 %가 나온다. 이 스프레드는 시장 진입 및 퇴출 비용 (커미션과 다르지 않음)으로 간주되어야합니다. 보급이 넓어 질수록, 당신이 손익 분기점에 도달 할 수 있도록 더 많이 움직여야합니다.

거래중인 주식 또는 통화 쌍에 따라 입찰가 스프레드가 훨씬 더 넓을 수 있습니다. Forex 회사가 시장을 "창조"하기 때문에 또한, 입찰 제안은 퍼짐, 그들이보기에 무엇이든간에 그것을 넓힐 수 있습니다. Forex 회사가 고정 스프레드를 광고하는 경우에도 일반적으로 적합하다고 판단 될 때 확대 할 수있는 권한을 보유합니다. 일반적으로이 스프레드는 통화 쌍 및 시장 상황에 따라 $ 15에서 $ 50 +까지입니다.

2. 중앙 규제 교류.

모든 ES 거래는 시카고 상업 거래소 (Chicago Mercantile Exchange)와 그 회원사를 통해 이루어지며 모든 거래는 공식 시간과 매출로 기록됩니다. 모든 거래는 선착순으로 일반에게 공개되며 거래는 CFTC 및 NFA의 엄격한 규정과 함께 CME Clearing 규칙을 준수해야합니다.

Forex 거래는 "카운터를 통해"발생합니다 (교환 층 또는 컴퓨터에서 제외). 시간 및 판매 보고서와 중앙 교환이 이루어지지 않아 채우기를 비교할 수 있습니다. 다른 회사의 거래자는 거래가 동시에 실행되는 경우에도 서로 다른 채움을 경험할 수 있습니다. 더욱 놀라운 점은 어떤 경우 Forex 중개 회사가 귀하의 계좌를 가지고있는 것이 귀하의 거래 상대방이되어 귀하에 대해 "베팅"하고 있다는 것입니다. 주식 거래의 경우에도 많은 증권 중개 회사가 거래를 브로커에게 지시하여 브로커에게 주문에 대한 "이발,"환불 또는 리베이트를 제공하거나 다크 풀에 가거나 대중에게 공개되기 전에 상인을 상대로 표시됩니다. 다시 말하지만, 주문이 최선의 실행을 얻지 못할 수도 있기 때문에 이것은 이해 상충이 될 수 있습니다.

3. 낮은 수수료.

ES 커미션은 한 면당 $ 1.99 (교환, NFA 또는 데이터 수수료 제외)이며 더 큰 거래자는 수수료를 추가로 줄이기 위해 회원을 임대 할 수도 있습니다. 이 낮은 거래 비용으로 daytraders는 커미션없이 수익을 창출 할 수 있지만 수익이 커지면 거래가 많아 질수록 수익에 영향을 미칩니다.

대부분의 Forex 회사는 "공시 된"수수료를 청구하지 않지만 일반적으로 ES의 거래 비용보다 훨씬 많은 비용을 지불하는 자체 입찰 / 스프레드를 생성하고 거래의 다른 측면을 취함으로써 돈을 벌습니다. 평균 할인 증권 중개 회사는 거래 당 5 ~ 10 달러를 부과합니다. 이는 잠재적 인 당일 이익으로 실제로 먹을 수 있습니다.

4. 레벨 II 거래.

10 개의 최고의 입찰가와 10 개의 가장 적합한 물음을 실시간으로 관련 볼륨과 함께 볼 수 있으며 ES 거래시 원하는 가격으로 주문을 배치 할 수 있습니다. 시장 주문의 이러한 투명성은 ES 거래자가 그들 앞에 놓인 주문의 위치와 수를 볼 수있게합니다. 단기간의 daytraders의 경우이 정보는 매우 가치가있을 수 있으며 미래의 시장 움직임을 나타내는 지표로 사용될 수 있습니다.

대부분의 Forex 플랫폼은 레벨 II 유형 가격 책정을 제공하지 않으며 중앙 집중식 시장이 없기 때문에이 회사가 전체 시장이 아닌 전체 시장에 액세스 할 수있는 주문 일뿐입니다. 또한, 대부분의 Forex 회사는 마지막 가격의 몇 틱이나 게시 된 입찰가 / 스프레드 사이에서 주문을하지 못하게하여 거래 능력을 더욱 제한합니다.

5. 사실상 24 시간 거래.

ES 선물 시장은 일요일 밤 5시 (CST 기준)부터 금요일 오후 3시 15 분 (3 : 15p-3 : 30p에서 마감되며 유지 보수를 위해 매일 4 : 30-5p에서 마감)까지 영업합니다. 이를 통해 귀하는 잠자는 동안에도 거의 24 시간 동안 직위를 보호하기 위해 일하거나 퇴장하거나 명령을 내릴 수 있습니다.

선행 및 사후 시장 거래에서도 주식 시장은 하루 12 시간 미만으로 열려 있으며, 이 세션 동안의 유동성은 항상 좋지 않습니다.

6. 모든 전자 거래.

ES에는 거래소가 없으므로 마켓 메이커가없고 현지인도없고 플로어 중개인도없고 모든 주문은 컴퓨터의 크기에 상관없이 선착순으로 일치합니다. 즉, 모든 거래자는 동일한 레벨 2 시장을보고 입찰 / 스프레드를 동등한 기회로 사용하여이를 공격합니다.

대부분의 Forex 회사는 전자 거래를 제공하지만, 일부 Forex 회사는 거래 데스크에서 각 주문을 수동으로 승인합니다. 여러 번 큰 거래자에게는 특혜가 주어지고 더 나은 입찰 / 스프레드가 제공됩니다.

7. 레버리지.

물론 레버리지가 높을수록 위험도는 높아지기 때문에 양날의 칼이 더 많이 사용되지만 Emini S & amp; P 계약의 현재 가치는 약 65,000 달러이며 총 가치의 1 % 인 약 500 달러로 하루 종일 근무할 수 있습니다 (약 100 : 1 레버리지). 밤새 자리를 차지하더라도 현재 밤새 마진은 5,625 달러로 여전히 10 % 미만입니다.

모든 주식과 ETF가 마진으로 거래 될 수있는 것은 아니며 최소 50 %의 마진을 요구할 수 있습니다. 미국 규제 Forex 회사는 주요 통화 쌍에 대해 50 : 1 이상의 레버리지를 제공하고 다른 통화에 대해서는 20 : 1 이상의 레버리지를 제공 할 수 없습니다. 이 높은 마진 요건은 작은 시장 움직임만을 찾고있는 낮 시간에 매우 제한적일 수 있습니다.

8.이자 비용 없음.

선물 거래의 경우 시간외 거래 및 포지션 마진을 통해 나머지 금액에 대한이자를 지불 할 필요가 없습니다. daytraders에 게시 된 500 달러는 성과 채권이며, 거래자는 ES 선물 계약의 잔여 가치에이자를 내지 않습니다. daytrade 마진을 이용하려면 특별한 선물 거래 계좌가 필요하지 않습니다.

주식 거래자는 일반적으로 여유 자금을 주간 및 / 또는 거래 할 수 있도록 특별 계정을 신청해야하며 50 % 마진을 사용할 수있는 사람은 차용중인 다른 50 %에이자를 지불해야합니다. Forex는 자사의 트레이딩과 관련된 캐리 비용이 있습니다. 즉, 이자는 부과 된 직위에 대해 부과되거나 지불 될 수 있지만, 결국이이자는 Forex 중개인을위한 수익 흐름으로 간주되어 이익을 얻습니다.

9. 패턴 데이 트레이더 규칙 없음.

선물 daytrade 계정은 $ 3,000으로 열 수 있으며 그들과 관련된 패턴 Daytrader 규칙을 가지고 있지 않습니다. 물론 당신이 시작하는 금액이 무엇이든 상관없이 위험 자본 만 사용해야합니다.

SEC는 Pattern Daytrader와 같은 5 일간의 총 거래 활동의 6 % 이상인 daytrades를 제공하면 5 일 (업무 일 기준)에 4 일 이상의 daytrades를 수행하는 주식 거래자를 설명합니다. 패턴 Daytrader는 최소 $ 25,000의 초기 자본을 가져야하며이 금액보다 낮을 수는 없습니다.

10. 유동성.

Emini S & P 선물 거래는 하루 평균 200 만 회에 이르므로 큰 가격 결정, 변동성 및 신속한 거래가 가능합니다. 현재 약 5 만 달러의 액면가로 매 거래일마다 1 천억 달러가 넘는 손을 바꿉니다.

모든 주식과 외환 시장이 유동적 인 것은 아닙니다. 즉, 움직임이 불안정하고 불규칙 해져서 하루 종일 더 힘들어 질 수 있습니다. 외환 거래소는 외환 시장에서 하루 1 조 달러 이상의 거래를한다고 주장하지만, 대부분의 사람들은 대부분의 경우에 브로커의 거래 데스크에 대해 실제로 거래하지 않고 있다는 사실을 깨닫지 못합니다. 은행 간 시장.

11. 세금 혜택.

미국 선물 거래자는 선물 수익이 60/40에 과세되기 때문에 단기 이익 거래자에게 유리한 세금 효과가 있습니다. 이는 60 %의 이득에 최대 이자율 15 % (장기 이익과 유사)가 부과되고 다른 40 % 경상 소득으로 최대 35 %의 세율이 적용됩니다.

12 개월 미만 동안 보유하고있는 유가 증권 지분은 단기 이득으로 간주되며 35 %의 세율로 과세됩니다. 물론 모든 사람의 세금 상황은 다르므로 특정 상황에 대해 면허있는 회계사와 상담해야합니다.

12. 다양 화.

Emini S & amp; P 선물과 같은 주식 지수를 거래 할 때 "뉴스 리스크"가 전체 시장에 퍼집니다. 개별 주식에 대해 보고서 또는 소문이 나올 경우 거래중인 전체 지수에 거의 영향을 미치지 않아야합니다.

개별 주식에 대한 지위를 취할 때 경고없이 폭력적인 결과가 발생할 수있는 특정 위험을 감수 할 수 있습니다.

13. 자금 안전.

당신이 ES를 거래 할 때, CFTC (Commodity Futures Trading Commission) 규제 및 NUT (National Futures Association) 회원사와 거래하고 있으며, 미국 정부가 정한 고객 분리 자금 규칙의 적용을받습니다.

규제를받는 미국 Forex 회사의 경우에도 자금은 분리 된 것으로 간주되지 않으므로 규제 회사가 파산하면 고객 자금이 선물 시장과 동일한 보호를받지 못합니다.

많은 ES 선물 거래자들은 ES 시장을 추적하고 추적해야하는 유일한 차트임을 알게됩니다. 거래 일에는 항상 기회와 큰 거래량이 있습니다. 대규모 기관이나 거래자가 시장에서 포지션을 취하거나 포트폴리오를 헤지하기를 원할 때 그들은 신속하고 효율적으로이를 수행하기 위해 선물 시장으로 향합니다. 따라서 시장을 "빅 보이즈 (Big Boys)"거래로 바꾸지 않으시겠습니까?

대부분의 거래자들은 개별 주식과 따라서 시장 전체가 선물 지수를 따르고 그 반대는 아니라는 점에 동의합니다. 사실, 많은 주식 거래자들은 그들이 따르고있는 주식 옆에 Emini 선물 차트를 가질 것입니다. 주식 또는 외환 거래자로서 기회를 얻기 위해 수십 개의 주식 또는 통화 쌍을 스캔해야 할 수도 있습니다. 많은 경우 특정 주식이 부피가 줄어들어 기회가 없어지고 상인은 새로운 주식을 찾아야합니다.

15. 간다.

ES를 짧게하는 것에 대한 규칙은 없지만, 거래자는 ES 계약을 나중에 더 낮은 가격으로 다시 구입하기를 희망하여 간단히 판매합니다. 선물 브로커에게 물어볼 특별한 요구 사항이나 특권은 없습니다.

대부분의 주식 중개인은 당신이 부족할 수 있도록 더 높은 요구 사항을 가진 특별 계정이 필요합니다. 일부 주식은 유동성이 없거나 단락 될 수있는 주식이 제한되어 있습니다. 또한 업 틱 (up-tick) 규칙이 다시 시행 될 수 있었고 과거에는 정부가 단락 될 수있는 주식에 대한 일시적 금지를 실시했습니다.

16. 직접 상관 관계.

평균적으로 ES 선물은 장단기 S & P 500 지수와 직접적인 상관 관계가있다. Emini S & P 500 선물 차트를 S & P 500 지수 차트와 비교해 보면 거의 동일하게 보일 것입니다.

더블 또는 트리플 가중 ETF는 S & P를 더 오랜 기간 정확하게 추적하지 못하며, 일부 통화 ETF는 그들과 관련된 신용 위험을 가지고있어 상호 연관성을 저해 할 수 있습니다.

17. 딥 마켓.

S & P 500 지수는 가장 시가 총액이 크고 어떤 형태로든 투자 된 수십억 달러의 매우 활발하게 거래되는 주식으로 구성됩니다. 이러한 큰 달러 가치와 높은 거래량으로 인해 그 움직임을 조작하는 것은 매우 어려울 것입니다.

반면에 때때로 특정 주식 및 심지어 외환 시장을 이동하거나 조작하기도 쉽습니다. 조지 소로스 (George Soros)는 영국 파운드 화를 의도적으로 몰아 내려고 한 혐의로 기소되었으며 태국과 말레이시아의 통화 및 많은 주식 "발기인", 내부자 및 시장 제작자는 주식 조작에 대해 유죄 판결을 받았다.

18. 빅 플레이어.

"큰 소년들"과 "똑똑한 돈"을 따르는 예금은 보통 거래에 있어서는 사실이며 대형 돈 관리자, 연금 기금, 기관 거래자 등은 선물 시장에서 매우 활발한 거래가입니다. S & P 500 선물 계약은 일반적으로 기본 주식 시장 움직임에 대한 선도 벤치 마크로 인식됩니다.

대부분의 활발한 주식 거래자들은 그들이 거래하고있는 주식이 무엇을 할 지에 대한 지표를 찾기 위해 먼저 인덱스 선물을 살펴 봅니다. 그렇다면 왜 시장의 리더 인 Emini 선물을 거래하지 않는 것이 좋을까요?

19. 볼륨 분석.

볼륨은 상인이 사용할 수있는 가장 유용한 지표 중 하나 일 수 있습니다. 차트의 하단에있는 작은 선은 특정 이동의 유효성 또는 부족 여부에 대한 또 다른 표시로 사용되어야합니다. 즉, 다른 지표 및 / 또는 차트 패턴과 결합하여 시장에서의 움직임을 확인하는 데 사용할 수 있습니다. 대부분의 시장 기술자는 상대적으로 가벼운 볼륨에 대한 이동은 무거운 볼륨에 대한 이동만큼 중요하지 않으므로 그에 따라 처리해야한다는 데 동의합니다.

외환 시장이 창구 (OTC)를 초과하기 때문에 중앙 거래소가 없기 때문에 거래가 이루어지는 곳이 없기 때문에 정확한 거래량이없고 대부분은 아니더라도 외환 차트에는 거래량이 표시되지 않습니다 . 따라서 Forex 차트에서 중요한 움직임으로 보일 수있는 것은 적은 양의 잘못된 움직임 일 수 있으며 Forex 차트를 보면 필터링 할 수 없습니다.

20. 청산 신뢰도.

2010 년 5 월 6 일 "플래시 크래시"기간 동안 Emini S & P 선물은 현금 및 S & P 500 지수가 나타내는 것을 반영하는 합리적인 가격 범위 내에서 계속 거래되었습니다. Emini S & P 선물 거래가 취소되고 모든 거래가 취소되었습니다.

SEC와 CFTC의 공동 연구에 따르면, ETF는 거래가 종료 된 증권의 70 %를 차지했다. 또한, 약 160 개의 ETF가 일시적으로 거의 모든 가치를 상실했고 펀드 회사의 27 %가 거래가 중단 된 유가 증권을 보유하고있었습니다. 이 이벤트 기간 동안 매매 했더라면 시장이 폐쇄 된 후에 통보를 받았을 수 있습니다. 거래가 더 이상 바람직하지 않아 잠재적으로 위험한 결과가 남았습니다.

당신은 아마 이미 거래가 충분히 힘들다는 것을 알고 있기 때문에, 첫 주문을하기도 전에 확률이 더 많은 시장을 선택해야하는 이유는 무엇입니까? 위에서 언급 한 20 가지 포인트는 분명히 E-Mini S & P 500 선물을 하루 중 가장 좋은 선택으로 만들고 당신에게 가장 큰 선물을 줄 것입니다. 그러나 거래를하기 전에 선물이 당신에게 적합한 지, 위험 자본만을 사용하는지 확인하십시오.

온라인 거래에는 시장 상황, 시스템 성능, 수량 및 기타 요소로 인해 시스템 응답 및 액세스 시간이 다를 수 있으므로 고유 한 위험이 있습니다. 투자자는 거래 전에 이러한 위험과 추가적인 위험을 이해해야합니다. 옵션에는 위험이 포함되며 모든 투자자에게 적합하지 않습니다. 선물, 선물 옵션 및 소매 거래 외환 거래는 상당한 위험을 수반하며 모든 투자자에게 적절하지 않습니다. 선물을 신청하기 전에 선물 및 옵션에 대한 위험 공개 서한을 읽으십시오.

* 낮은 마진은 양날의 검이며, 마진이 낮을수록 레버리지가 높고 위험도가 높아짐을 의미합니다.

따로 명시되지 않는 한 인용 된 모든 수수료는 교환 및 NFA 수수료를 포함하지 않습니다. Apex는 선물 데이터를 청구하지 않지만 2015 년 1 월 1 일부로 CME는 필요한 데이터 유형에 따라 월 1 ~ 15 달러를 부과합니다.

옵션과 선물의 차이점은 무엇입니까?

옵션과 선물의 주요 근본적인 차이점은 구매자와 판매자에게 부여하는 의무에 있습니다. 옵션은 구매자에게 계약 기간 중 언제든지 특정 가격으로 특정 자산을 구매 (또는 판매) 할 의무가 아니라 권리를 부여합니다. 선물 계약은 구매자에게 특정 자산을 매입 할 의무를 부여하고, 매도인은 만기가되기 전에 보유자의 지위가 닫히지 않는 한 특정 미래의 날짜에 자산을 판매 및 인도해야합니다.

[선물은 지수 및 상품 거래에 유용 할 수 있지만 옵션은 주식에 대해 선호하는 증권입니다. Investopedia의 초급 코스 옵션은 옵션에 대한 훌륭한 소개와 헤징이나 추측에 어떻게 사용될 수 있는지를 제공합니다.]

수수료를 제외하고, 투자자는 선행 비용없이 선물 계약을 체결 할 수있는 반면, 옵션 포지션을 사려면 프리미엄을 지불해야합니다. 선물의 선지급 비용이없는 것과 비교할 때, 옵션 프리미엄은 불리한 가격 변동의 경우에 기초를 매입 할 의무가 없다는 특권을 위해 지불 된 수수료로 볼 수 있습니다. 보험료는 옵션 구매자가 상실 할 수있는 최대 금액입니다.

옵션과 선물의 또 다른 주요 차이점은 기본 위치의 크기입니다. 일반적으로 선물 계약의 경우 기본 위치가 훨씬 더 큽니다. 특정 가격으로이 특정 금액을 구매 또는 판매해야하는 의무는 미숙 한 투자자에게 선물을 더 위험하게 만듭니다.

이 두 가지 금융 상품의 마지막 주요 차이점은 당사자가 이익을 얻는 방법입니다. 선택권에 대한 이득은 다음 세 가지 방법으로 실현 될 수 있습니다 : 돈이 깊을 때 옵션을 행사하고 시장에 나가 반대 위치를 취하거나 만료 될 때까지 기다리고 자산 가격과 파업의 차이를 모으는 것 가격. 이와는 대조적으로 선물 포지션에서의 이익은 매일 자동으로 '시장에 선매 표시됩니다. 즉, 포지션 가치의 변동은 모든 거래일 말에 당사자의 선물 어카운트에 기인 함을 의미합니다. 그러나 선물 계약 보유자는 이익을 실현할 수 있습니다 또한 시장에 가서 반대 위치로 이동.

금에 대한 옵션과 선물 계약을 살펴 보겠습니다. 시카고 상품 거래소 (CME)의 금에 대한 옵션 계약 중 하나는 금 자체가 아닌 COMEX 금 선물 계약의 기초 자산입니다. 옵션 구매를 원하는 투자자는 계약 당 $ 2.60의 통화 옵션을 2018 년 2 월에 만료되는 $ 1600의 가격으로 구입할 수 있습니다. 이 통화의 소유자는 금에 대해 낙관적 인 견해를 갖고 있으며, 금 선물 거래를 할 때까지 이 옵션은 2018 년 2 월 22 일 시장 마감 후 만료됩니다. 금 가격이 파업 가격 인 $ 1600을 초과하면 투자자는 선물 계약을 체결 할 권리를 행사할 수 있습니다. 그렇지 않으면 옵션 계약이 만료되도록 할 수 있습니다. 따라서 콜 옵션 보유자의 최대 손실은 그가 계약금으로 지불 한 2.60 달러 프리미엄입니다.

대신 투자자는 금에 선물 계약을 체결하기로 결정할 수 있습니다. 하나의 선물 계약은 100 트로이 온스의 금을 기본 자산으로합니다. 구매자는 선물 계약서에 명시된 납기일에 판매자로부터 100 트로이 온스의 금을 수령 할 의무가 있습니다. 상인이 실제 상품에 아무런 관심이 없다면 배달 날짜 전에 계약을 팔거나 새로운 선물 계약으로 넘어갈 수 있습니다. 금 가격이 오르면 (또는 하락) 매매 일의 끝에 투자자의 중개인 계좌에 이익 (또는 손실) 금액이 표시됩니다. 시장에서의 금 가격이 구매자가 동의 한 계약 가격보다 낮아지면 그는 판매자에게 배달 일에 더 높은 계약 가격을 지불 할 의무가있다.

옵션에 대한 자세한 내용은 옵션 기본 사항 튜토리얼을 참조하십시오.

선물에 대한 자세한 내용은 자습서 Futures Fundamentals를 참조하십시오.

통화 거래 대 선물 거래 : Forex & # 038; Eurex Under the Microscope.

90 년대 후반부터 소매 통화 거래는 금융 산업에서 가장 빠르게 성장하는 부문 중 하나가되었습니다. 이 성공은 대체로 온라인 거래 플랫폼으로 인해 점점 더 많은 사람들이 외환 거래를 이용할 수있게되었습니다.

같은시기에 또 다른 주요 시장 메이커 인 Eurex가 온라인 거래를 시작했습니다. 세계 최대 선물 및 옵션 거래소 인 Eurex는 또한 의미심장 한 빠른 성장을 누리며 선물 및 상품 거래를 소비자에게 제공하기 시작했습니다.

이 두 가지 발전이 금융 소매 부문에서 매우 중요하다는 데는 의문의 여지가 있지만 어떤 식 으로든 연결되어 있습니까? 이 시리즈는 두 산업을 비교하고 대조하여 각각의 공통 요소가 어떻게 다른 산업에 대한 통찰력을 제공하는지 탐색합니다. 또한 외환 거래 산업의 발전과 전략이 Eurex 내외의 선물 거래자를 도울 수있는 방법을 모색 할 것입니다.

외환 거래.

외환 거래는 통화 가치가 끊임없이 변화한다는 사실에 기반합니다. 1971 년 닉슨의 충격 이후 세계 통화는 경제 성장, 무역, 중앙 은행 활동 및 경제적 데이터를 바탕으로 한 상인 감정의 조합에서 나온 변동 환율을 가졌다. 그 결과 증권 거래자가 주식 시장의 변화에 ​​반응하는 것처럼 통화가 거래되고 모든 변화에 대해 수익을 낼 수 있습니다. 거래자는 하나의 통화 값을 다른 통화 값으로 나타내는 통화 쌍을 사용합니다. 주요 사례는 USD / EUR (유로화 대비 달러화) 또는 GBP / JPY (엔화 대비 영국 파운드) 일 수 있습니다. 이익은 일반적으로 pips로 측정됩니다. 단위는 네 번째 소수점 또는 1 %의 1/100입니다.

선물과 외환 거래의 유사점.

외환 거래와 가장 유사한 것은 주식이 아니라 시간이 지남에 따라 다양한 유가 증권 또는 원자재 가격을 고정시키는 선물 계약입니다. 이는 다음과 같은 몇 가지 점에서 분명합니다.

첫째, 외환 거래 및 선물 거래 모두 상향 조정 또는 하향 조정에서 이익을 얻을 수 있습니다. 물론, 거의 모든 시장에서이 작업을 수행 할 수있는 방법이 있지만, 너무나 자연스럽고 쉽게 사용할 수있는 시장은 거의 없습니다. 외환 시장과 선물 시장 모두에서 거래자는 변화를 정확히 예측할 수있는 한 어느 방향에서나 쉽게 이익을 얻습니다.

두 번째 공통점은 두 가지 시장이 미래의 변화를 예측하는 데 전적으로 의존한다는 것입니다. 미래에 대한 지식이 모든 시장에서 핵심 가치이기 때문에 이것은 사실주의처럼 보일 수 있습니다. 그러나 외환 거래와 선물 거래를이 방식으로 더욱 독특하게 만드는 것은이 가치에 전적으로 의존한다는 것입니다. 즉, 기본 유가 증권 또는 상품의 보유자는 종종 시간이 지남에 따라 가치의 기본 단위를 소유하려는 의도로 자신의 구매를합니다. 예를 들어, 투자자는 회사의 가치가 올라갈 것이라는 기대로 장기적으로 주식을 보유 할 수 있습니다. 이와는 대조적으로 대부분의 선물 거래는 증권의 근본 가치에 대한 실질적인 관심이 없습니다. 마찬가지로, 외환 거래자는 장기간의 성과를 위해 통화를 거의 가지지 않습니다. 오히려 그 가치는 통화 쌍 간의 변화를 알고 예측하는 데 있습니다. 두 시장은 거래 된 자산의 가치가 아니라 가치가 어떻게 변할 것인가에 대한 정보에 중점을 둡니다.

이 사실은 세 번째 공유 특성으로 이어집니다. 두 시장 모두 단기간에 집중하는 경향이 있습니다. 선물의 경우 이것은 자연스러운 한계입니다. 선물 거래자가 기초 자산을 납품하거나 납품하는 경우, 이는 분명히 선물 계약 대신 증권이됩니다. 다른 극단적 인 시점에서, 대부분의 원자재는 예측에 한계가있는 계약을 자연스럽게 제한합니다. Forex 거래는 이러한 자연적인 한계를 가지고 있지 않지만 단기 시장이되는 경향이 있습니다.

이 단기적 초점은 두 시장 모두 뉴스 쇼크와 현재의 사건으로 인해 크게 영향을 받는다는 것을 의미합니다. 다시 한번 말하지만, 이것은 세계화 이후의 모든 시장에서 진정한 의미의 무언가입니다. 그러나 선물 시장은 예측에 따라 거래되고 정보에 따라 거래되기 때문에 뉴스 쇼크의 효과는 기본 자산보다 더 커집니다. 마찬가지로, forex 거래는 끊임없이 동료들에 대한 모든 나라의 행운을 측정하고, 모든 국제 행사는 모든 다른 통화 쌍을 통해 공감하는 충격을 보낸다.

forex와 선물 거래 사이에 중요한 대조.

그러나, forex 무역과 선물 사이 몇몇 뜻 깊은 대조가있다. 가장 중요한 것은 외환 거래는 경제적 가치의 가장 근본 인 돈 자체에 달려 있다는 것입니다. 이와는 대조적으로 선물은 파생적이고 "고차원"에 의존합니다. 증권 및 원자재와 같은 자산.

forex는 국가의 운에 거래하기 때문에 GDP, 부채 비율 및 국제 정치에 초점을 맞춘 훨씬 더 국제적인 범위를 가지고있는 것은 자연스러운 일입니다. 반면에 선물 거래는 한 증권 거래소에서 거래되는 증권이나 단일 국가의 특정 상품에 대해서만 우려 할 수 있습니다. 선물 거래가들이 한 지역의 시장이 단일 자산을 어떻게 보는지를 평가하는 동안 외환 거래자들은 세계 및 국제 무역 상대국이 다른 경제를 어떻게 평가하는지 평가합니다.

또 다른 차이점은 앞에서도 언급했는데 & # 8211; 선물 거래는 미래 가치에 대한 끊임없는 시각과 함께 고유 한 시간대를 가지고 있습니다. 이것은 파생 금융 상품이기 때문에 가능합니다. 반면에 외환 거래는 근본적인 자산을 다루기 때문에 현재에만 관심이 있습니다.

통화 선물.

물론이 두 시장이 만나는 매혹적인 금융 상품이 있습니다. 통화 선물. 다른 유형의 선물과 마찬가지로 이러한 계약은 미래 가격을 결정하지만 여기서는 통화를 교환하는 비율입니다. 외환 선물의 경우 외환 시장과 선물 시장의 모든 특성이 적용되고 상인은 두 가지에 대한 확실한 이해가 있어야만 성공할 수 있습니다. 일부 이자율 및 인플레이션 파생 상품은 외환 시장과 관련이 있습니다.

이러한 비교 및 ​​대비는보다 까다로운 고려 사항에 대한 소개 일뿐입니다. Forex 시장은 선물 시장에 어떤 통찰력을 줄 수 있으며 선물 거래자는 외환 거래자로부터 성공적인 전략을 얻을 수 있습니까? 이것은 다음 기사의 주제입니다.

Forex와 선물 시장은 비교와 대조를위한 완벽한 쌍입니다. 둘 다 동시에 동시에 매우 유사한 방식으로 개발되었지만 시장 구분자와 거래자 모두에게 매력적인 통찰력을 제공하기에 충분합니다.

선물 시장은 forex에서 어떤 교훈을 배워야합니까?

첫째, 시장 제조사들은 외환 시장의 부정적인 상업화로부터 배워야합니다. 온라인 거래가 가능 해지자 곧 많은 증권사들은 외환 시장을 부자가되는 다음 기회로 제시했습니다. 이것은 forex 무역에 그들의 손을 시험하고 싶었던 소비자의 범람에 이끌 렸고, 그것으로 사기와 사기의 홍수가왔다. 미국의 외환 시장 규제 기관은 6 년 만에 2 만 6 천명이 4 억 6000 만 달러의 외환 사기를 봤다고 추정합니다. 이것은 유럽에서 가장 두드러졌으며 핀케스트 피라미드 인 WinCapita와 가장 잘 어울립니다. 결과는 모두에게 손실입니다. 소비자들은 속임을 당했고, 합법적 인 마켓 메이커들은 아무런 잘못도하지 않더라도 대중의 신뢰를 잃었습니다. 선물 및 파생 상품 시장은 동일한 가능성을 경계해야합니다. 모든 인플레이션에 대한 옵션과 선물 계약의 온라인 가용성은 긍정적입니다. 온라인 거래 간의 경쟁이 더욱 치열 해지고 있습니다. 그러나 소비자를 끌어들이는 유일한 길은 선물 거래가 제공 할 수없는 것을 약속하는 것이면 관련된 모든 당사자에게 장기적인 비용이 높을 것입니다.

이것은 시장이 선물을 위해 만들어야한다는 것을 의미하지 않는다. forex에있는 손실을위한 이유의 부분은 두번째 학습에 관련시킨다 : 상인을위한 교육의 중심 역할. 외환 시장의 한 가지 문제는 시장의 기초를 이해하거나 위험 관리를 염려하지 않고 거래를 시도하는 소비자의 수입니다. 그들은 도박꾼들이 카지노를 보는 것처럼 시장을 보았습니다. 거대한 손실을 겪은 후, 그들은 집이 항상이기는 ​​냉소적 인 가정으로 시장을 떠난다. & # 8220; Third-wave & # 8221; 외환 중개인은 무료 교육을 제공하고 플랫폼을보다 사용자 친화적으로 만들어이 문제를 사전에 방지하려했습니다. 이 원칙은 충분히 간단하고 생산적이며 건전한 시장을 가지기 위해서는 진입 장벽이 낮아야합니다. 하지만 지식이 풍부하고 지식이 풍부한 상인들도 마찬가지입니다. forex에서 교훈은 시장 제작자가 문자로 "만들"다는 것을이다; 그들의 시장 - 거래를위한 포럼을 제공함과 동시에 상인들이 그 포럼을 책임감있게 이해하고 사용하도록 도울 것입니다. 무료 온라인 교육은 강력하고 장기적인 성과를 거두는 최소 일회성 투자입니다. 또한, 이는 고객의 성공에 대한 우려를 표명하면서 자신을 구별하는 탁월한 방법입니다.

고객을 더욱 효과적으로 돕기 위해 대부분의 외환 중개 회사는 이제 고객이 손실 위험없이 거래를 실행할 수있는 가상 거래를 제공합니다. 일부 선물 거래소는 이미이 도구를 구현했으며 어떤 경우에는 소비자에게 무료로 제공됩니다. 최고의 중개인 중 한 사람과 연습 계정을 찾으십시오.

선물 거래가 forex보다 뒤떨어져있는 또 하나의 방법은 소프트웨어 개발에 있습니다. iPhone과 다른 스마트 폰 플랫폼의 출현 이후, 대부분의 외환 거래는 모바일 거래를 제공하기 시작했습니다. 이것은 중요한 차트 및 분석 도구가있는 고급 거래 플랫폼에 추가됩니다. 선물 플랫폼에는 이러한 도구가 많이 있지만 일반적으로 개발되거나 사용하기가 쉽지 않습니다.

선물 거래자에 대한 통찰력.

forex 시장은 또한 선물 거래자에 대한 몇 가지 통찰력을 제공합니다. 첫 번째는 근본적이고 명백합니다. & # 8211; 당신이 찾을 수있는 교육을 활용하십시오. 불행히도 이것은 forex처럼 선물 거래에 일반적으로 사용 가능하지 않지만 두 가지 시장에 유용한 과정이 존재합니다. 투자가 많더라도 거래에서 얻는 수익에 상당한 차이가 있습니다. 물론 추가 비용없이 교육과 경험을 쌓을 수있는 또 다른 방법은 일부 교환에서 제공하는 무료 시뮬레이션 패키지 중 하나를 사용하는 것입니다.

두 번째 통찰은 선택된 금융 상품 그룹에 집중하는 것입니다. 숙련 된 외환 거래자들은 이국적인 통화 쌍의 유혹에 저항하고 대신 몇 가지 통화에 초점을 맞추어 마스터 링하는 방법을 배웁니다. 선물 시장의 거래자들은 이해할 수있는 다른 이국적인 금융 수단과 더 많은 선택권을 가지고 있습니다. 그럼에도 불구하고 두 시장에서 성공한 상인들은 자신이 개인적으로 습득 할 수있는 선택의 폭을 제한합니다.

최종 통찰력은 명백합니다 & # 8211; FX 옵션, 이자율 또는 인플레이션 파생 상품을 거래하려는 경우 두 시장을 먼저 이해하는 데 시간을 투자하십시오. 두 시장 모두 매우 복잡하며 통화 선물은 이러한 복잡성 만 결합합니다. 이것은 이러한 도구를 피하는 이유처럼 보일지 모르지만 실제로는 기회를 나타냅니다. 대부분의 거래자가 하나 또는 다른 관련 시장에서 그들에게 오기 때문에, 약간의 상인은 이러한 도전적인 도구를 잘 배울 시간이 필요합니다. 둘 다에있는 철저한 교육으로, 대부분의 상인은 확실히 잘 갈 것이다.

두 시장 모두 발전하고 있습니다.

forex와 선물 시장은 아직도 발전하고 있습니다. 거래 플랫폼은 시간이 지남에 따라 중요한 방식으로 성장하고 변화 할 것입니다. 어떤면에서, 옵션 거래는 발전적으로 외환 시장에 뒤쳐져 있습니다. 금융 은유를 사용하기 위해 외환 거래가 과열 될 때까지 너무 빨리 그리고 무책임하게 확장되었습니다. 선물과 파생 상품 시장의 제조사들은 함정을 피하면서 현명한 결정을 복제 할 수있는 기회를 갖게되었습니다. 신중하게 교환과 시장을 관리 할 수 ​​있다면, 고객, 고객 및 업계 전체가 수혜자가 될 것입니다.

리스크 진술 : 마진에 대한 외환 거래는 높은 위험도를 가지며 모든 투자자에게 적합하지 않을 수 있습니다. 초기 보증금 이상을 잃을 가능성이 있습니다. 높은 레버리지는 당신뿐만 아니라 당신에게도 효과가 있습니다.

거래 통화 선물과 현물 FX의 차이점은 무엇입니까?

외환 시장은 매우 다양한 기능, 장점 및 함정을 가진 매우 큰 시장입니다. Forex 투자자는 현물 외환 시장에서의 거래뿐 아니라 통화 선물 시장에도 종사 할 수 있습니다. 이 두 가지 투자 옵션의 차이점은 매우 미묘하지만 주목할 가치가 있습니다.

통화 선물 계약은 법적으로 구속력이있는 계약으로 두 당사자가 특정 시점에 미리 결정된 가격 (명시된 환율)으로 특정 금액의 통화 쌍을 거래하도록 의무화합니다. 판매자가 조기에 포지션을 마감하지 않는다고 가정 할 때, 미래가 기록 될 때 통화를 소유 할 수도 있고 결산일 이전에 현물 시장에서 통화가 더 싸게 "도박"할 수도 있습니다.